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Mutuazioni

RISCHI DI MERCATO

CONSULENZA AZIENDALE E LIBERA PROFESSIONE

CORSO GENERICO
RISCHI DI MERCATO

MANAGEMENT

INTERNATIONAL BUSINESS
RISCHI DI MERCATO

MANAGEMENT

PRODUZIONE E LOGISTICA
RISCHI DI MERCATO

MANAGEMENT

FINANZA
RISCHI DI MERCATO

MANAGEMENT

MARKETING
RISCHI DI MERCATO

MANAGEMENT

GREEN ECONOMY AND SUSTAINABILITY
RISCHI DI MERCATO

CONSULENZA AZIENDALE E LIBERA PROFESSIONE

CORSO GENERICO

Altri insegnamenti del Corso di studio

Anno di corso: 1

ASSET MANAGEMENT E INVESTITORI ISTITUZIONALI - 9 crediti - Caratterizzante
DERIVATI E HEDGING FINANZIARIO - 6 crediti - Caratterizzante
DIRITTO BANCARIO - 6 crediti - Caratterizzante
GESTIONE DEI RISCHI BANCARI - 12 crediti - Raggruppamento di frequenza
METODI MATEMATICI E INFORMATICA PER LA FINANZA - 12 crediti - Raggruppamento di frequenza
MONETA E FINANZA - 9 crediti - Caratterizzante
RISCHI DI MERCATO - 9 crediti - Caratterizzante

Anno di corso: 2

ANALISI DEI DATI AZIENDALI E FINANZIARI - 6 crediti - A scelta dello studente
ANALISI DI BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA - 9 crediti - Affine/Integrativa
BILANCIO CONSOLIDATO E GRUPPI DI IMPRESE - 9 crediti - A scelta dello studente
BUSINESS CONTRACT LAW - 6 crediti - A scelta dello studente
BUSINESS ENGLISH - 6 crediti - A scelta dello studente
BUSINESS HISTORY - 9 crediti - A scelta dello studente
COMUNICAZIONE D'IMPRESA - 9 crediti - A scelta dello studente
CORPORATE GOVERNANCE E SISTEMI DI CONTROLLO - 9 crediti - A scelta dello studente
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AND SUSTAINABILITY - 9 crediti - A scelta dello studente
CRISI D'IMPRESA E PROCESSI DI RISTRUTTURAZIONE - 6 crediti - A scelta dello studente
CRISI FINANZIARIE - 6 crediti - Caratterizzante
DIRITTO COMMERCIALE (CORSO PROGREDITO) - 6 crediti - A scelta dello studente
DIRITTO DEI CONTRATTI FINANZIARI DELL'IMPRESA - 6 crediti - A scelta dello studente
DIRITTO DEL LAVORO UE - 6 crediti - A scelta dello studente
DIRITTO DELLA PUBBLICA AMMINISTRAZIONE E DELLE AUTONOMIE TERRITORIALI - 6 crediti - A scelta dello studente
DIRITTO FALLIMENTARE - 6 crediti - A scelta dello studente
DIRITTO TRIBUTARIO (FACOLTA' DI ECONOMIA) - 9 crediti - A scelta dello studente
ECONOMETRIA DEI MERCATI FINANZIARI - 6 crediti - Caratterizzante
ECONOMIA DELLA TASSAZIONE - 9 crediti - A scelta dello studente
ECONOMIA E POLITICA INDUSTRIALE - 6 crediti - A scelta dello studente
ENVIRONMENTAL ECONOMICS - 9 crediti - A scelta dello studente
FINANCIAL MANAGEMENT - 6 crediti - A scelta dello studente
FINANZA AZIENDALE STRAORDINARIA - 6 crediti - A scelta dello studente
GESTIONE DEL TRASPORTO - 6 crediti - A scelta dello studente
GESTIONE DELLA PRODUZIONE - 6 crediti - A scelta dello studente
GESTIONE DELLA SUPPLY CHAIN - 6 crediti - A scelta dello studente
GESTIONE FINANZIARIA AZIENDALE - 9 crediti - A scelta dello studente
IMPRESE E MERCATI INTERNAZIONALI - 9 crediti - A scelta dello studente
INTERNATIONAL BUSINESS - 9 crediti - A scelta dello studente
INTERNATIONAL ECONOMIC ENVIRONMENT FOR BUSINESS - 9 crediti - A scelta dello studente
INTERNATIONAL ECONOMICS - 9 crediti - A scelta dello studente
INTERNATIONAL TRANSPORTATION LOGISTICS - 6 crediti - A scelta dello studente
INTRODUCTION TO LOGISTICS - 6 crediti - A scelta dello studente
LABORATORIO DI ANALISI TECNICA DEI MERCATI FINANZIARI - 2 crediti
LABORATORIO DI ASSICURAZIONE CONTRO I DANNI - 2 crediti
LEADERSHIP AND COMPLEX ORGANIZATIONS - 6 crediti - A scelta dello studente
LOGISTICS MANAGEMENT - 12 crediti - Raggruppamento di frequenza
MARKETING DEI SERVIZI - 6 crediti - A scelta dello studente
MARKETING MANAGEMENT - 9 crediti - A scelta dello studente
MARKETING-ADVANCED - 6 crediti - A scelta dello studente
METHODS AND MODELS FOR ENVIRONMENTAL SUSTAINABILITY - 9 crediti - A scelta dello studente
OPERAZIONI STRAORDINARIE D'IMPRESA - 6 crediti - A scelta dello studente
ORGANIZATIONAL BEHAVIOR - 6 crediti - A scelta dello studente
ORGANIZZAZIONE E GESTIONE DELLE RISORSE UMANE - 9 crediti - A scelta dello studente
PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI - 6 crediti - A scelta dello studente
QUANTITATIVE METHODS FOR ECONOMICS AND BUSINESS - 9 crediti - A scelta dello studente
RESOURCE AND ENERGY ECONOMICS - 9 crediti - A scelta dello studente
RESPONSABILITÀ SOCIALE D'IMPRESA E COMUNICAZIONE NON FINANZIARIA - 6 crediti - A scelta dello studente
REVISIONE AZIENDALE - 6 crediti - A scelta dello studente
RISK MANAGEMENT E SISTEMA DEI CONTROLLI - 6 crediti - A scelta dello studente
SCENARI E POLITICHE MACROECONOMICHE - 9 crediti - A scelta dello studente
SOCIOLOGIA DELL'INNOVAZIONE - 6 crediti - A scelta dello studente
STATISTICA PER IL MARKETING - 9 crediti - A scelta dello studente
STATISTICA PER IL RISK MANAGEMENT - 6 crediti - Affine/Integrativa
STATISTICA PER LA FINANZA - 9 crediti - A scelta dello studente
STATISTICA PER LE DECISIONI AZIENDALI - 9 crediti - A scelta dello studente
STORIA DELL'IMPRESA - 9 crediti - A scelta dello studente
STORIA DELLA GLOBALIZZAZIONE - 9 crediti - A scelta dello studente
STORIA ECONOMICA DELLE PROFESSIONI - 6 crediti - A scelta dello studente
STRATEGIA E CONTROLLO STRATEGICO DI GESTIONE - 9 crediti - A scelta dello studente
SUPPLY CHAIN E PRODUZIONE - 12 crediti - Raggruppamento di frequenza
SUPPLY CHAIN E TRASPORTI - 12 crediti - Raggruppamento di frequenza
TECNICA DEGLI INVESTIMENTI E DEI FINANZIAMENTI - 9 crediti - A scelta dello studente
TECNICA FINANZIARIA - 6 crediti - A scelta dello studente
TECNOLOGIE PER LA LOGISTICA - 9 crediti - A scelta dello studente
TESI DI LAUREA - 16 crediti - Lingua/Prova Finale

RISCHI DI MERCATO

Attività formativa monodisciplinare

Scheda dell'insegnamento

Codice attività didattica:

703112

Anno accademico di immatricolazione:

2017/2018

Anno accademico di erogazione:

2017/2018

Tipologia di insegnamento:

Caratterizzante

Afferenza:

Corso di Laurea Magistrale in MONETA, FINANZA E RISK MANAGEMENT

Settore disciplinare:

ECONOMIA POLITICA (SECS-P/01)

Lingua:

Italiano

Crediti:

Anno di corso:

Docente e Collaboratori:

MENONCIN Francesco Responsabile

Ciclo:

Primo Quadrimestre

Ore di attivita' frontale:

Ore di studio individuale:

165

Prerequisiti:

Statistica, Matematica, Matematica finanziaria

Obiettivi formativi

Il corso mira a fornire agli studenti tutti gli strumenti analitici necessari per valutare il rischio di qualsiasi attività finanziaria e per poterlo gestire all'interno di un opportuno portafoglio. Si porrà particolare attenzione alla prezzatura delle attività finanziarie.

Contenuti

Verranno presentati i principali modelli dei mercati finanziari (un o più periodi, tempo discreto, tempo continuo), dando rilievo alla problematica della prezzatura delle attività finanziarie. Si mostrerà come misurare e gestire il rischio di tasso di interesse (per un portafoglio obbligazionario) e il rischio di prezzo (per un portafoglio azionario). Dopo aver presentato i criteri di scelta in condizioni di incertezza, si mostrerà la teoria delle misure di rischio coerenti.

Programma esteso

Il mercato finanziario:
- il mercato in tempo discreto (a un periodo e multi-periodale)
- il mercato in tempo continuo
- prezzi dei titoli con processi a salti
- approccio dell'utilità alla prezzatura dei titoli

Il rischio di tasso di interesse:
- tassi a pronti e a termine
- valutazione dei titoli obbligazionari
- modelli stocastici dei tassi di interesse
- gestione del rischio di tasso tramite semi-elasticità

La misurazione del rischio:
- proprietà di una misura di rischio coerente
- il teorema di rappresentazione
- Expected Shortfall e Value at Risk
- backtesting

Bibliografia consigliata

Menoncin, F. (2011). Analisi e gestione dei rischi di mercato, di credito e operativo. Academia Universa Press.

Sarà disponibili su internet tutto il materiale che non fosse già presente nel volume adottato.

Per gli studenti ERASUMUS:
Dana, R.-A., Jeanblanc-Picque, M. (2003). Financial Markets in Continuous Time. Springer

Testi disponibili nel catalogo delle biblioteche

Ultimo aggiornamento 18/02/2019

Si invitano gli studenti a verificare sempre la corrispondenza tra la bibliografia consigliata e i testi disponibili

Analisi e gestione dei rischi di mercato, di credito e operativo / Francesco Menoncin. - Milano : Academia universa press, 2011 Vedi nel catalogo
Financial markets in continuous time / Rose-Anne Dana, Monique Jeanblanc ; translated by Anna Kennedy. - Berlin ; Heidelberg : Springer, c2003 Vedi nel catalogo

Modalità di erogazione

Convenzionale

Metodi didattici

Lezioni in aula e presentazione di applicazioni numeriche in laboratorio informatico

Metodi di valutazione

Modalita' di verifica dell'apprendimento:

L'esame è scritto con una prova orale facoltativa. Ci sarà una prova scritta intermedia a metà del corso.

Valutazione:

Voto Finale

Calendario attività didattiche

Data di inizio del periodo didattico:

Lunedì, 11 Settembre, 2017